您現在的位置:233網校 >基金從業 > 證券投資基金基礎知識 > 證券投資基金基礎知識學霸筆記

基金從業基礎知識:投資管理基礎公式匯總

作者:233網校-科科 2022-02-14 11:04:42
導讀:計算題在基金基礎知識的考試中分值占比逐年上升,本文為大家總結投資管理基礎常考的計算公式。

1、會計恒等式:資產=負債+所有者權益

【真題回顧】F公司2016年度資產負債表中,流動負債總計10億元,非流動負債總計3億元,所有者權益22億元,則當年f公司的總資產為()億元。

A、35

B、9

C、22

D、13

參考答案:A
參考解析:按照會計恒等式,資產負債表的基本邏輯關系表述為:資產=負債+所有者權益=10億+3億+22億=35億

科目二公式+真題練習下載

2、凈現金流量(NCF)

NCF=CFO+CFI+CFF

CFO:經營活動產生的現金流量

CFI:投資活動產生的現金流量

CFF:籌資活動產生的現金流量

3、流動性比率

(1)流動比率

流動比率=流動資產÷流動負債

(2)速動比率

速動比率=(流動資產-存貨)÷流動負債

4、財務杠桿比率

(1)資產負債率

資產負債率=負債總額÷資產總額

(2)權益乘數和負債權益比

權益乘數

負債權益比

權益乘數=資產總額÷所有者權益總額

負債權益比=負債總額÷所有者權益總額

由于:資產=負債+所有者權益

權益乘數=1÷(1-資產負債率)

負債權益比=資產負債率÷(1-資產負債率)

(3)利息保障倍數

利息倍數=息稅前利潤÷利息

【真題回顧】已知企業A的資產負債率為0.4,則其負債權益比為()。

A、2.5

B、1.67

C、15

D、0.67

參考答案:D
參考解析:負債權益比=資產負債率/(1-資產負債率)。

5、營運效率比率

指標

計算

意義

存貨周轉率

存貨周轉率=年銷售成本÷年均存貨

存貨周轉速度越快,存貨占用水平越低,流動性越強,存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。

存貨周轉天數

存貨周轉天數=365天÷存貨周轉率

應收賬款周轉率

應收賬款周轉天數=銷售收入÷年均應收賬款

應收賬款周轉率越高,平均收賬期越短,說明賬款的收回越快

應收賬款周轉天數

應收賬款周轉天數=365天÷應收賬款周轉率

總資產周轉率

總資產周轉率=年銷售收入÷年均總資產

反映資產總額的周轉速度,周轉速度越快,反映企業銷售能力越強

6、盈利能力比率

指標

計算

意義

銷售利潤率

銷售利潤率=凈利潤總額÷銷售收入總額

其他條件不變時,銷售利潤率越高越好

資產收益率

資產收益率=凈利潤總額÷總資產總額

資產收益率高,表明企業有較強的利用資產創造利潤的能力

凈資產收益率

凈資產收益率=凈利潤總額÷所有者權益總額

凈資產收益率高,說明企業利用其自由資本獲利的能力強,投資帶來的收益高

7、杜邦恒等式

凈資產收益率=銷售利潤率×總資產周轉率×權益乘數

【真題回顧】按照杜邦分析法將財務指標拆解成多項指標的乘積。關于杜邦分析法,以下表述錯誤的是()。

A、權益乘數主要反映企業的融資能力

B、銷售利潤率可以在一定程度上反應企業的盈利能力

C、權益乘數等于所有者權益除以總資產

D、一般情況下,總資產周轉率越高,企業的運營效率越高

參考答案:C
參考解析:權益乘數=資產總額/所有者權益總額

【真題回顧】凈資產收益率是杜邦分析法的核心指標,以下與該指標無關的比率是()。

A、權益乘數

B、銷售利潤率

C、總資產周轉率

D、存貨周轉率

參考答案:D
參考解析:凈資產收益率=銷售利潤率X總資產周轉率X權益乘數,因此D符合題意

8、貨幣的時間價值——現值和終值

終值:FV=PV×(1+i)n

現值:PV=FV/(1+i)n

FV表示終值,n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或終值

9、貨幣的時間價值——單利

單利終值的計算:

單利現值的計算:

單利的利息:

10、貨幣的時間價值——復利

復利終值的計算:

復利現值的計算:

復利的利息:

11、可轉換債券轉換價格、轉換比例

轉換價格=可轉換債券面值/轉換比例

轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格

零基礎考生備考方案

(一)基礎階段:精講班打基礎,章節練習補漏洞

基礎階段的學習,我們應該側重對概念的理解,配合章節練習查漏補缺。在精講班中,老師會結合官方教材、大綱以及最新的法律法規對知識點進行講解。點擊試聽>>徐娜老師帶你學財報

(二)鞏固階段:沖刺班抓重點,專項班破難點

鞏固階段的學習,我們應該側重對重難點的把握,尤其是科目二這種重難點突出的科目,更要注重對高頻考點的學習以及計算題的專項練習。點擊試聽>>趙聰老師帶你專項突破

(三)沖刺階段:真題帶練,刷題提分

沖刺階段,大家可以重點學習真題考點班,老師帶你回顧歷年真題,邊學邊練。點擊試聽>>6小時瘋狂刷題

溫馨提示:文章由作者233網校-pjm獨立創作完成,未經著作權人同意禁止轉載。

考試圈子
  • 基金學霸君微信

    233網校官方認證

    請掃碼添加

    請注明:地區+專業+目的以便審核進群資格,拉入相應群,未注明可能拒絕

  • 233網校基金備考群

    233網校官方認證

    請掃碼添加

    按要求填寫備注卡以便審核進群資格,邀請進群,未填寫無法推薦群。

性感动图的番号视频